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川普當選對全球金融市場投下一顆超級震撼彈，但依據近幾年「危機中浮現轉機、跌深中創造超額報酬」的宏觀背景，這對長期發展潛力十足、獲利有兩位數成長的FinTech金融科技產業而言，修正無疑是再次提供低檔進場的良機。尤其每年12月進場後的3～6個月表現都超越MSCI世界與S&P 500指數，顯示年底進場布局的贏面頗高。

 

》趨勢面：FinTech 有搞頭

根據富比士、KPMG等研究報告指出，2016年度全球金融科技業展現了破壞性力量的加速，且更多的資本投注於全球的新創公司，以及投注於著重創造新金融商品和解決方案，其中六大因子決定其發展的長遠性。

1. 世代交替：過去50年由戰後嬰兒潮主導，未來50年由千禧世代主導。有33%千禧世代認為他們未來不再需要銀行，更有趣的是，有73%千禧世代對於來自科技巨頭的金融創新比來自銀行更期待、興奮。
2. 潛力驚人：世界上有20億人有工作但沒有銀行帳戶， 45億人無法獲得信貸，讓FinTech獲得足夠且龐大的藍海市場。
3. 成本優勢：網路平台、大數據讓金融科技可以低成本做到客戶體驗，一旦成功可快速規模化。
4. 可預測性：Fintech的商業模式很清楚、穩定和可預測，讓投資界有很大的興趣。
5. 政策扶植：監管機構開始加入這些新創群體並促進變革。
6. 成長極大：保守估計，全球金融業每年獲利可超過4兆美元，Fintech藉由提高效率、降低成長、增加客戶之特色，將可獲得可觀的成長性。

 

》獲利面：FinTech 有看頭

KPMG最新的FinTech報告指出，金融技術產業的發展越來越多元，如數據分析、監管科技、保險科技、區塊鏈增速持續加快。若將金融科技細分基礎建設、資料分析、支付、整合解決方案、投融資、財富管理、資安認證等七大領域，明後兩年的平均獲利成長幅度分別高達21.5％及22.8％，在全球經濟成長力道疲乏下，顯得極為突出，也宣告金融科技並非是處於投資待收成階段，而是已進入實質的高速成長期。

 

》時機面：FinTech 有賺頭

川普當選的疑慮仍籠罩全球，緊接著義大利憲政公投、FED升息等議題接踵而至，市場保守氣氛相對較濃。然以2010年後全球金融市場「危機中浮現轉機、跌深中創造超額報酬」的宏觀趨勢不變下，政治風險帶來的短暫震盪整理，反而提供低檔進場的良機，最近一次的經驗即是英國脫歐。

以佈局大方向而言，擁有趨勢與成長的金融科技無疑是當前投資的一盞明燈。就以兩大金融科技發展的中國與美國為例，每年12月進場後3個月、6個月及1年，納斯達克的金融科技與中國互聯網金融指數之平均報酬介於5.79%～57.24%的報酬，表現相當優異。因此，建議投資人可趁此時點進場參與金融科技未來的漲升契機。

 

* 本資料提及之企業或投資標的，僅為舉例說明之用，不代表任何投資之推薦。