股神巴菲特接受媒體採訪時感嘆地說：「低利率政策已經讓美國人的收入大洗牌，把錢存在銀行的人，全都被害慘了！」其實他想傳達的是，因應低利、負利率環境，投資人的錢，應該積極從銀行定存中抽離，重新配置。那錢該往哪裡走？一窺全球富豪怎麼做，他們降低對風險的偏好(找安全)，對報酬率的期待(穩收益)，而符合這個條件的資產非市值最大、獲利最好的美國投資級企業莫屬。第一金投信再進化一級，特別在美國標普500大企業中，挑選市值前100大企業債納為核心配置，打造收益更高一點、安全更好一點的「第一金美國100大企業債券基金」(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)。

 

》利率回不來了，收益就別了嗎？

很難想像，民國88年初，台灣存款的加權平均利率還有5.35％，500萬元的定存年收益高達26.75萬，20年後的今天，平均利率僅剩0.56％，收益僅存2.8萬，消失了近90％，想靠利息來增加財富或儲存晚年退休金，已是天方夜譚。無怪乎巴菲特會感嘆，低利率害慘大家！

利率消失難道只能坐困愁城！這時，偷窺富豪如何投資，或許能帶來不一樣的理財出路。為因應越來越低的利率，富豪們積極地將錢從銀行中搬出，重做配置，而股市報酬雖然誘人，但由於市場波動度升高，時機拿捏不對，風險太高，增持的意願不高，反倒是美國投資級企業發行的債券，因為利息夠高、長期可賺(過去10年，年化報酬率有4.9％)，信用夠好(平均違約率0.01％)、波動很低(4.1%)，規模很大、隨時可買賣，因而深獲這些富豪喜愛。

 

 

》利率往下走，100大債往上攻

全球經濟擴張欲振乏力，今年初亞洲央行相繼調降利率，連最堅持升息的美國Fed也改弦易轍，根據彭博市場調查Fed未來一年降息的機率已突破7成，未來投資人只能「望息興嘆」嗎？

以歷史經驗分析，當市場預期利率往下走，美國投資級債成為相對好的投資標的之一。統計當Fed停止升息後，1～3年平均報酬率分別達10.5%及38.1%，這是擺脫低率，放大投資收益的好方法。

 

 

利率回不來，不代表收益回不來，端看您的錢擺的對不對。第一金投信聯手摩根士丹利的絕佳固定收益團隊，以收益及安全出發，精挑細選美國經營體質絕佳的100大企業發行之債券，組成好債大聯盟「第一金美國100大企業債券基金」(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)，希望把消失的收益要回來。

 

* 本資料提及之企業、指數或投資標的，僅為舉例說明之用，不代表任何投資之推薦，亦不代表本公司系列基金日後之必然持股。