00994A四大投資特色,主動抓住台股趨勢機會

在 ETF 爆炸性成長的時代,投資人最常面臨的挑戰,就是如何在琳瑯滿目的產品中,挑出真正能反映市場趨勢、並創造優異報酬的 ETF。尤其在台股這個節奏飛快的市場,產業領漲者年年更替,近十年每一年的報酬冠軍都不同,而且趨勢產業的漲幅往往遠遠超越加權指數。其背後原因在於,趨勢型產業通常具備結構性需求,市場資金更容易進駐,帶動股價具備更強的上漲動能,且漲勢也能延續更久。因此,投資若能「先挑對趨勢產業」,便能贏在起跑點。

另一方面,台股個股表現兩極化的現象愈加明顯。今年以來(截至 10/31),僅有約14% *的個股報酬跑贏大盤,且平均報酬率遠高於大盤,顯示台股漲勢集中化現象,在此情況下,投資策略必須「聚焦真正強勢的個股」,才能有效把握超額報酬機會。

基於台股「產業輪動快、個股分化明顯」的市場結構,第一金投信推出00994A 第一金台股趨勢優選主動式ETF(基金之配息來源可能為收益平準金),透過先辨識出具趨勢性的強勢產業,再從中精選出基本面與動能俱佳的優質個股,投資策略分為四大特色,精準掌握台股的結構性成長契機。
*資料來源:CMoney,2015/1/1-2025/10/31,第一金投信整理。
特色1:聚焦500強-涵蓋廣、獲利佳、機會多
真正的飆股往往藏在更廣泛的市場中,本基金將投資篩選範圍擴大至台股上市櫃市值前500大企業,使投資組合涵蓋高達90.6%的台股總市值,更具代表性。此外,在更廣泛的範圍內,具備高獲利成長潛力的標的數量更多,例如市值前500大企業近一年EPS平均增速37.8%,高於前50大企業的32.1%。再者,近3年報酬率優於富時台灣50指數的個股也更多,大大增加找到潛在強勢產業與優質標的機會,為實現Alpha提供了更廣闊的選擇空間。
資料來源:Bloomberg、FTSE,2025/10/31,第一金投信整理,以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率之表現,不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證,不同時間進場投資,其結果將可能不同,且並未考量交易成本。本基金之績效指標為臺灣證交所與富時國際有限公司合編之「富時臺灣證券交易所臺灣50指數」,績效指標係為基金績效評量之參考,本基金無追蹤、模擬或複製績效指標之表現。
特色2:鎖定強趨勢-系統化評分,優先找出強產業
基金每月會根據選股模型,系統化地依照四大面向,共九項關鍵因子進行全面檢視,目標選出具(1)獲利成長、 (2)技術線型多頭、(3)法人加碼、(4)股價強勢的個股與產業。 評分條件包含:
  • 基本面:營收、獲利成長明確,不納入虧損企業
  • 技術面:股價呈多頭排列或趨勢明確
  • 籌碼面:法人(外資、投信)呈現加碼動作
  • 股價動能:短、中期均具備強勢漲幅表現
特色3:集中強勢股-集中火力,聚焦強者
從強勢產業群中,再嚴選出分數較高、具備超額報酬潛力的優質個股,以「汰弱擇強」提升配置品質,更能有效提升投資組合表現。
特色4:主動調比重-第一大持股上限30%,更彈性
本基金第一大持股配置比重最高可達30%,當市場趨勢明確時,可集中火力於表現突出的標的,強化超額報酬潛力。舉例來說,在台積電強勢期間,最高可配置30%,可跟上行情漲勢,然而,當台積電相對表現較弱時,仍可靈活調整配置於其他隱形群山個股,如近三年市值500大企業中,就有74檔**個股表現優於台積電。

此外,經理人可依專業判斷,即時汰弱留強、靈活調整持股,迅速因應市場變化,進一步提升整體報酬機會。
**資料來源: CMoney,2022/10/31~2025/10/31(右),第一金投信整理;以上個股僅供舉例,未有推薦之意,亦不代表必然之投資,實際投資需視當時市場情況而定。
回測驗證:長期模擬績效超越傳統市值型指數
經回測2011年以來,運用「4大面向、9大因子」選股模型模擬投組的總報酬高達1497.9%,遙遙領先富時台灣50指數的表現,且經過波動風險調整後的報酬風險比也高於富時台灣50指數,驗證此選股策略能以更佳的效率獲取報酬,展現出卓越的長線成長潛力與資產配置價值。
資料來源:CMoney,2010/12/31~2025/10/31,第一金投信整理,以上回測資料係依據自定義將股票池內主要股票分類成10大產業,每個月再依基本面、技術面、籌碼面、股價動能面等4大面向與旗下的9大因子,對10產業所屬個股進行評分,計算出各產業與個股分數後進行排序,篩選出分數最高的6個產業再從中篩選分數最高的7-8檔股票為投資組合,第一大持股為30%,其餘以均權計算。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果,不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證,不同時間進行模擬操作,其結果亦可能不同。以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率之表現,不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證,不同時間進場投資,其結果將可能不同,且並未考量交易成本。任何投資均有風險,投資人須依本身之判斷謹慎進行投資。本基金之績效指標為臺灣證交所與富時國際有限公司合編之「富時臺灣證券交易所臺灣50指數」,績效指標係為基金績效評量之參考,本基金無追蹤、模擬或複製績效指標之表現。
總結:
本基金透過選股模型,系統化找出強勢產業及潛在優質個股作為配置參考,再結合經理人專業研究與市場洞察,決定持股比重,並挖掘模型外的強勢黑馬股。透過雙強聯手模式,能更有效掌握台股主流動能。對於想追求更卓越的成長,渴望長期累積財富的投資人,00994A第一金台股趨勢優選主動ETF(本基金之配息來源可為收益平準金)為配置台股資產的新選擇。