00994A 主動追趨勢 優選找強勢00994A 主動追趨勢 優選找強勢
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趨勢前線趨勢前線

主動出擊 順勢起飛!主動出擊 順勢起飛!

成長當道
報酬才夠力
重砲聚焦
勝算再拉高
趨勢選股
投資大贏家

成長當道報酬才夠力成長當道報酬才夠力

高股息等於高成長嗎?過去五年高股息一度有好表現,超越成長股表現,但這兩年台股衝高2萬8000點時,油料幾乎用完,績效明顯落後MSCI台灣成長指數,兩者差距越拉越大逾100%。
2023年以來台灣相關指數總報酬率2023年以來台灣相關指數總報酬率
資料來源:Bloomberg、Cmoney,第一金投信整理,2023/1/1-2025/10/31。MSCI台灣成長係指MSCI台灣成長指數、台灣高股息係指富時臺灣高股息指數、台灣精選高息係指臺灣精選高息指數、特選台灣科技優息係指特選臺灣科技優息指數。以上僅為ETF追蹤指數或殖利率之表現,不代表ETF之實際報酬率或配息率及未來績效保證,不同時間進場投資,其結果將可能不同,且並未考量交易成本。
市值型就給力嗎?以富時台灣50指數為例,這三年漲幅185%,看起來很夠力,但細就成分股表現,輸給指數的多達70%,平均報酬僅48%,拖油瓶不少。贏過指數的30%,平均報酬高達484%,顯然將火力集中在具有成長動能的市值型,才是能站在多頭風口上。
以富時台灣50指數與其成分股過去三年報酬表現為例以富時台灣50指數與其成分股過去三年報酬表現為例
資料來源:Cmoney、FTSE,第一金投信整理,2022/10/31-2025/10/31。本基金之績效指標為臺灣證交所與富時國際有限公司合編之「富時臺灣證券交易所臺灣50指數」,績效指標係為基金績效評量之參考,本基金無追蹤、模擬或複製績效指標之表現。

重砲聚焦勝算再拉高重砲聚焦勝算再拉高

台股產業輪動特別快,不論多空皆有強勢產業,力壓大盤;尤其近3年,漲幅排名前3強的產業,多數時間皆與AI供應鏈有關族群拿下,報酬幾乎都勝大盤逾一倍,想要贏在起跑點,先挑對產業。
台股各年度前三強產業總報酬率(%)台股各年度前三強產業總報酬率(%)
資料來源:CMoney,第一金投信整理,2015/1/1-2025/10/31。
台股個股表現更是走向兩極化,近3年贏過指數的比重一年比一年低,從37%大降至14%,然贏過指數的平均漲幅也越來越高,顯然投資勝算要再拉高,要集中強勢股是關鍵策略!
加權指數年度報酬、個股勝率與強勢比例比較加權指數年度報酬、個股勝率與強勢比例比較
資料來源:CMoney,2015/1/-2025/10/31。第一金投信整理。

趨勢選股投資大贏家趨勢選股投資大贏家

趨勢選股從500強下手,囊括大型、中型、高股息,機會更大,再以獲利成長、搭配技術、籌碼、股價動能4大面向、9大因子等,篩選強勢產業,並集中火力聚焦強勢股,動態調整權重,讓投資組合緊跟市場趨勢,整體表現UP!
TOP Down方式,先產業,後個股TOP Down方式,先產業,後個股
資料來源:第一金投信整理。

主動出擊 效能再升級主動出擊 效能再升級

主動出擊
效能再升級
AI需求牛
台灣隊奪冠
獲利護航
台股戰新高

主動出擊  效能再升級主動出擊  效能再升級

主動式趨勢優選ETF的核心戰略,在於聚焦趨勢產業,鎖定強勢股,順勢放大長線投資效率。模擬投資組合年化報酬率與報酬風險比也相對亮眼,盡顯主動管理的爆發力。
2011年以來,模擬投資組合與富時台灣50指數報酬率比較2011年以來,模擬投資組合與富時台灣50指數報酬率比較
資料來源:CMoney,第一金投信整理,2010/12/31~2025/10/31。以上回測資料係依據自定義將股票池內主要股票分類成10大產業,每個月再依基本面、技術面、籌碼面、股價動能面等4大面向與旗下的9大因子,對10產業所屬個股進行評分,計算出各產業與個股分數後進行排序,篩選出分數最高的6個產業再從中篩選分數最高的7-8檔股票為投資組合,第一大持股為30%,其餘以均權計算。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果,不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證,不同時間進行模擬操作,其結果亦可能不同。以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率之表現,不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證,不同時間進場投資,其結果將可能不同,且並未考量交易成本。任何投資均有風險,投資人須依本身之判斷謹慎進行投資。本基金之績效指標為臺灣證交所與富時國際有限公司合編之「富時臺灣證券交易所臺灣50指數」,績效指標係為基金績效評量之參考,本基金無追蹤、模擬或複製績效指標之表現。

AI需求牛  台灣隊奪冠AI需求牛  台灣隊奪冠

台灣位於AI革命的中心,供應鏈具備全球領先優勢,市佔率節節攀升。未來3-5年,受惠全球科技大廠猛搶算力,掀起資本軍事競賽的狂潮,投資金額屢屢上調,台灣隊接單爆棚,獲利成長潛力高,成為股價上漲的堅實盾牌。
全球前11大CSP資本支出年增率趨勢 台廠全球市佔率排名領先全球前11大CSP資本支出年增率趨勢 台廠全球市佔率排名領先
資料來源:Morgan Stanley,2025/9/30();2024/3(),第一金投信整理。

獲利護航台股戰新高獲利護航台股戰新高

展望2026年,AI題材一波比一波高潮,獲利動能強勁,預估整體EPS增速高達21%,比2025年的10%倍增。若以台股預估PE達20倍,加權指數挑戰32,000點的想像空間大。加上2027年預估獲利成長維持16%,有基本面護體,多頭續航電力滿格!
台灣加權指數區間預估 10/31台股PE約17.9X,近五年最高到19.6X 台灣加權指數走勢預估台灣加權指數區間預估 10/31台股PE約17.9X,近五年最高到19.6X 台灣加權指數走勢預估
資料來源:Bloomberg,2025/10/31,第一金投信整理。2026年台股指數區間測算係以Bloomberg預估2026年台灣加權指數EPS分別乘上15~20的本益比得出指數點位。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

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模擬投資組合 (僅為預估規劃,實際將依進場時市況調整)模擬投資組合 (僅為預估規劃,實際將依進場時市況調整)
第一金台股趨勢優選主動式ETF (本基金配息來源可能為收益平準金)第一金台股趨勢優選主動式ETF (本基金配息來源可能為收益平準金)
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