》讓息為你工作,豐富財富人生
巴菲特可說是有史以來聲名最高、也最受尊敬的一位成功投資者。他之所以積累如此多的財富,主要秘訣就在於讓利率為他服務,而不是像很多人一樣為利率服務。簡單來說,就是找一個可以持續創造現金流量的投資組合,衡量目前較佳的收益組合非高收益債、新興市場債、高股息及REITs莫屬,善用這四息聯手,將可打造生生不息的收益來源。
》先聚焦優渥息,提高致勝機率
先追求優渥息,聚焦高收益債、新興市場債,投資比重約70%,因債券價格長期波動較低,且具備高息優勢,可創造長期穩定的現金流,提供資產下跌時的下檔保護,藉以拉高投資致勝機率。如下圖所示,70%的資產擺在高收益債、新興市場債,持有1~3年的勝率介於85~92.8%,明顯高於全球股市68.1%與全球平衡指數76.3%,套牢機率相對較低,目的是先求不敗,再求獲利空間。
》再追求成長息,提高投資回報
成長息為REITs、高股息股票,股利率略低,投資比重約30%,主要藉其多頭時的攻擊力,增添長期總回報的空間,故可以發現70%優渥息加上30%成長息後,中長期的績效即可超越全球股票的回報率,且持有越久贏的空間越大,讓資產組合不僅具防禦能力,還具向上成長力。