一般來說,當股票的潛在資本利得空間大過債券,隱含波動率也相對變高。第一金投資團隊研究發現,若同時從股、債出發,既投資具相對高息特性的全球高收益債券、新興市場債券,也結合具成長特性的REITs、高股息股票,將有利投資組合平時收孳息,經濟大好時還有機會爭取資本增值的空間;如依市況再提升防禦力,長期投資勝算將相對再提升,對不愛在市場衝鋒陷陣、風險偏好相對穩健的投資人,無疑是理想投資選擇,而對喜愛積極操作的投資朋友而言,其實更應優先納入核心配置,畢竟,守住成果,再衝非難事!
(註)資料來源:Bloomberg,第一金投信整理,2000~2016。參考指數為北美REITs、S&P 500低波動高股息、巴克萊美國高收益債、巴克萊新興市場債、MSCI世界股票等5支指數;請注意:本資料所示指數年平均孳息收益數據,不代表任何基金之實際報酬率或未來績效表現;本資料提及之投資標的或指數,僅為舉例說明之用,不代表任何投資之推薦。