拉長時間來看,未來2~3年,美國十年期公債殖利率落在2~4%的機會偏高,代表經濟環境仍處於相對低溫,各類風險性資產易吸引資金青睞。不過,考量到金融市場黑天鵝四處潛伏,第一金專業投資團隊建議,資產應同步分散於股票、債券,更重要的是宜以收息資產為基礎,藉由股息、債息帶來現金流量,增強多頭時的攻擊力道與空頭時的復原能力,方有利於提高長期投資勝算。
以2000年~今年1月為例,期間經歷網路科技泡沫、全球金融海嘯的空頭洗禮,以及兩次多頭反撲,美國S&P 500指數累計上漲55%,而同期間的S&P 500高股息股票,則因有股息為支撐,展現可觀衝勁,累計漲幅高達217%,顯示收息資產的上漲動能不僅不遜色、更可能更勝一籌,特別是具相對高息的全球高收益債、新興市場債,以及股價長期漲升動力強的全球高股息、REITs等,都是適合用來對抗市場不確定性的資產核心選擇。