投資圈有句名言：「別跟央行作對！」尤其在金融海嘯後，即便很多投資專家一再警告，寬鬆貨幣政策「救市」效用已經瀕臨極限，然而2020年新冠疫情肆虐時，美國聯準會祭出無限QE，加上財政部的紓困措施，單年度貨幣供給額增速高達25.35％，同步為股市注入源源不絕的資金活水，美股不但創下最短空頭，三大指數聯袂創歷史新高，市場再度見證印鈔機的威力。其中又以那斯達克創單年度最大歷史漲點，或漲幅43.6％為最，而科技新主流的AI人工智慧指數，更以67.7％的驚人漲幅*，傲視全球，成為擊敗印鈔機的高手。
* 資料來源：Bloomberg，計算期間：2020/1/1~2020/12/31，第一金投信整理，以過去績效進行模擬情境之報酬率，僅為歷史資料模擬結果，不代表任何基金或相關投資組合實際報酬率及未來績效保證；不同時間進行模擬操作，結果可能不同
其實，寬鬆貨幣政策的「救市」效用已經瀕臨極限的說法，沒有錯，因為對實體經濟的刺激效果確實有限，但為了挽救孱弱不起的經濟及通膨，各國央行當前只能透過不斷降息、壓低利率，或是印鈔注入更多的資金，期望景氣終能步上擴張軌道。
台灣有句俚語：「豬不肥、肥到狗！」用來形容貨幣政策對經濟與金融市場的效果，再貼切不過。經濟雖然沒有太多起色，但股市的表現截然不同，央行釋出的流動性湧往金融市場，形成對股市最有利的資金行情；另一方面，各國公債殖利率的大跌、甚至負利率，退休基金及保險等機構法人的債息收益幾乎消失，為填補收益缺口，資金只能往股市等風險性資產靠攏。再者，微利也將銀行的利差及儲蓄戶的收入壓至歷史新低，迫於無奈只好為錢找活路，不論買進保險，或者直接前進股債市，皆有利於金融資產價格的走高。
預期微利、低通膨、大印鈔難以逆轉的時空背景下，投資人的期望報酬不能再以擊敗定存或通貨膨脹為目標！因為當貨幣供給增速加快時，代表央行不斷印鈔票，也就表示錢的價值(購買力)不斷流失(變薄)。換言之，當資產增加幅度，輸給印鈔速度時，不到10年光景，您就會發現，在人生財富的馬拉松賽中，已經被領先群(富豪)大幅拉開，甚至完全看不到富豪的車尾燈。
所以，不論你我，都應拋開投資舊思維，以擊敗印鈔機為長期理財目標！而擊敗印鈔機的投資利器，該如何打造呢？首先確認未來大趨勢在哪？以近3年，能在美中貿易大戰及新冠疫情多重利空衝擊下，指數回報率可輕易超越美國貨幣供給額增速，又能領先創新高，無疑是市場認定的新主流。包括以破壞式創新為主的AI族群，及追求健康(Fitness)、快樂(eSports)、陪伴(Pet)的新生活商機。
投資方法，以AI及新生活股票型基金為攻擊部隊，搭配定時定額分散進場時機風險，或輔以高信評債券降低資產波動幅度，藉此打造攻守兼具的投資組合，助您在紛擾的局勢中，迎來逆轉勝。