隨著更具傳染力的新冠病毒變異株Delta在全球肆虐,WHO更表示全球疫情仍處於「非常危險時期」,疫苗需求激增,激勵疫苗大廠,如BNT、莫德納,今年以來漲幅分別達421%、333%,然規模較大的藥廠受益相對有限。生技醫藥廠商表現分歧,突顯出AI+醫療的趨勢,正是帶領產業成長爆發的主動能。
原本被認為商機不大的疫苗市場,在全球疫情一波未平一波再起下,除了各大企業要求員工必須施打疫苗、為了防止變種病毒,疫苗變成要再加強第三劑,未來更或許需每年固定施打,代表疫苗市場在未來幾年仍存在投資價值。
各大生技藥廠雖紛紛投入疫苗研發,然在股價表現上,實際受惠於疫苗上市,如BNT、莫德納,今年以來漲幅分別達421%、333%。反觀大藥廠,如:輝瑞、嬌生等,因為其營收以原有的藥品、醫療設備等醫材銷售為主,營運模式相對穩定,因此疫苗對整體營收獲利的貢獻度不大,股價表現則明顯落後BNT、莫德納(圖一)。
反映出傳統的生技製藥公司,成長動能相對有限,且容易受到藥價管制的負面影響,也讓投資人將目光轉向精準醫療領域,如基因檢測、醫療照護、健康管理、數位醫療等,其更具備成長性與創新能力。以精準醫療公司莫德納為例,去年應用AI技術加速其疫苗研發,隨著疫苗持續帶進鉅額營收,更趁機計畫擴展業務到熱門的基因編輯領域。
進一步觀察精準醫療指數長期表現,明顯超越NBI生技指數(圖二),顯示醫療行為的改變,亦帶來投資趨勢的轉變。從過去以治療相關的生技、製藥為主流,轉向精準醫療領域,而第一金投信獨家掌握,由AI帶來的醫療產業變革與創新成長機遇,帶領投資人跟上精準醫療未來大商機。