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全球景氣邁向復甦，創新、高成長的 AI 更是好選擇
2021/04/26

根據ARK方舟投資報告指出，在AI技術成熟、商業應用落地後，將進一步為各產業加值，並創下歷次技術革新前所未見的經濟效益。追求破壞式創新超額報酬的投資人，應趁著美股行情切換至獲利揚升的調整期，集中火力布局AI相關基金，並採取大跌大買、長期持有策略，方能成為未來的大贏家。

消費力回來了，企業獲利前景好，股市即將進入獲利揚升行情

主要經濟體持續施打疫苗，今年疫情逐漸趨緩，且疫苗覆蓋率越高國家，經濟復甦力道越強勁。以美國為例，疫苗覆蓋率快速拉升至3成，加上貨幣寬鬆與財政刺激帶來的乘數效應，消費力回來了，整體需求顯著上揚，預期今年GDP上看7%。

根據信評機構穆迪指出，自去年3月全球新冠肺炎疫情爆發迄今，世界各地的消費者累積規模5.4兆美元的超額儲蓄，在對經濟展望愈來愈有信心下，有望為後疫情時代的支出強力復甦鋪路，根據歷史經驗，當需求顯著提升、伴隨溫和通膨，對企業獲利表現相當有利。依Bloomberg彙整數據，標普500企業2021～2022的8個季度獲利，皆呈現雙位數成長，尤其今年均超過3成以上，有利股市跳脫純粹的資金行情，轉換至獲利驅動、成長帶領的長多格局。

 

標普500與 AI 指數各季預估EPS年成長率

資料來源：Bloomberg，2021/4/21，第一金投信整理

 

創新、高成長的AI，才是好選擇

進入基本面的長多行情，當然要選成長性最強、持續性夠久的產業！具備高度創新成長力的AI指數，今年第1季獲利年增率由負轉正，接下來4季維持誇張的逾6成增幅，爾後也有2成以上的高水準表現。反映在股價上，自去年3/23低檔反彈以來大漲131％，成立以來累積漲幅更達512%，大大拉開與標普500的距離。

近兩個月，全球股市興起通貨再膨脹行情，沈寂已久、價格屢傳捷報的傳產股飆漲，漲多的科技股反而陷入高檔整理，AI指數的表現也相形失色。不過，第一金投信認為，當市場衡量指標從本益比的調整，移回到未來產業能見度及企業獲利成長幅度，兼具破壞式創新與成長的AI，將是長線創造超額報酬的大贏家，投資人不妨趁股價拉回之際，加快佈局腳步。

 

標普500與 AI 指數表現(自2013/12/31起)

資料來源：Bloomberg，2021/4/21，第一金投信整理

 

 

相關基金：第一金全球AI人工智慧基金

 

* 本資料提及之企業、指數或投資標的，僅為舉例說明之用，不代表任何投資之推薦，亦不代表本公司系列基金日後之必然持股，實際投資需視當時市場情況而定。

 

 

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部分可配息基金配息前未先扣除應負擔之相關費用，且基金的配息可能由基金的收益或本金或收益平準金中支付（各ETF基金或子基金配息前已先扣除應負擔之相關費用且配息不涉及本金）。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額以同等比例減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金經理公司不保證本基金最低之收益率或獲利，配息金額會因操作及收入來源而有變化，且投資之風險無法因分散投資而完全消除，投資人仍應自行承擔相關風險。投資人可至本公司官網查詢最近12個月內由本金支付之配息組成項目。基金配息之年化配息率為估算值，計算公式為「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數× 100％」。各期間報酬率(含息)是假設收益分配均滾入再投資於本基金之期間累積報酬率。
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內容涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度較高，且政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，可能使資產價值受不同程度之影響。 境外基金投資中國證券市場之有價證券，以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，除經金管會核准外，投資總額不得超過淨資產價值之20%。中國為外匯管制市場，投資相關有價證券可能有資金無法即時匯回之風險，或可能因特殊情事致延遲給付買回價款，投資人另須留意中國特定政治、經濟、法規與巿場等投資風險。
匯率走勢可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。投資人以非基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金者，須自行承擔匯率變動之風險，人民幣相較於其他貨幣仍受政府高度控管，中國政府可能因政策性動作或管控金融市場而引導人民幣升貶值，造成人民幣匯率波動，投資人於投資人民幣計價受益權單位時應考量匯率波動風險。南非幣一般被視為高波動、高風險貨幣，投資人應瞭解投資南非幣計價級別所額外承擔之匯率風險。若投資人係以非南非幣申購南非幣計價受益權單位基金，須額外承擔因換匯所生之匯率波動風險，本公司不鼓勵持有南非幣以外之投資人因投機匯率變動目的而選擇南非幣計價受益權單位。倘若南非幣匯率短期內波動過鉅，將明顯影響基金南非幣別計價受益權單位之每單位淨值。本資料提及之經濟走勢預測不必然代表本公司系列基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。以過去績效進行模擬投資組合之報酬率時，僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，結果可能不同。本資料提及之企業、指數或投資標的，僅為舉例說明之用，不代表任何投資之推薦。投資人申購本公司系列基金係持有基金受益憑證，而非本資料提及之投資資產或標的。有關未成立之基金初期資產配置，僅為暫訂之規劃，實際投資配置可能依市場狀況而改變。
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遞延手續費N級別，持有未滿1、2、3年，手續費率分別為3%、2%、1%，於買回時以申購金額、贖回金額孰低計收，滿3年者免付。
本公司系列基金包含新台幣及外幣計價級別，如投資人以非基金計價幣別之貨幣換匯後申購基金，須自行承擔匯率變動之風險。此外，因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。由於中國大陸地區實施外匯管制，基金可以透過經理公司申請獲准之合格境外投資機構者(QFII)之額度直接投資中國大陸地區當地證券市場，QFII額度須先兌匯為美元匯入中國大陸地區後再兌換為人民幣，以投資當地人民幣計價之投資商品，使得結轉匯成本因此提高。而人民幣匯率波動可能對該類型每受益權單位淨資產價值造成直接或間接之影響，故申購該類型受益權單位之受益人需承擔人民幣匯率變動之風險。投資人應特別留意，基金因計價幣別不同，投資人申購之受益權單位數為該申購幣別金額除以面額計算，於召開受益人會議時，各計價幣別受益權單位每受益權單位有一表決權，不因投資人取得各級別每受益權單位之成本不同而異。基金外幣計價之受益權單位，於銀行國際金融業務分行(OBU)或國際證券分公司(OSU)銷售者，其銷售對象以非中華民國之居住民為限。
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基金更名資訊：
  • 業經金管會於民國111年10月18日金管證投字第1110357443號函核准「第一金優債收息 ETF 傘型證券投資信託基金之第一金彭博巴克萊美國 10 年期以上金融債券指數 ETF 證券投資信託基金」更名為「第一金優債收息 ETF 傘型證券投資信託基金之第一金彭博美國 10 年期以上金融債券指數 ETF 證券投資信託基金」，並訂於111年12月1日正式更名。