水電瓦斯及基礎建設不就是股價超級牛皮的公用事業類股,買哪些公司,好壞差異應該不大吧!實際上,用對策略,長期投資效益還真的差蠻多!第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金(本基金之配息來源可能為本金),不同於一般公用事業及基礎建設基金重成長、輕收益,反而採取收益品質為重、成長潛力為輔的獨特思維,形成8/2黃金配置比,除有效突顯水電瓦斯產業的好收益優勢,更彌補資本利得不足的弱點!
》專注收益品質,8/2黃金比配置
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金(本基金之配息來源可能為本金),專注在投資標的之收益品質(包括絕對預期收益率、每股股利成長、股息現金覆蓋),並以未來五年預期投資報酬率(IRR)要優於要求投資報酬率(RRR)的方式進行股票篩選,再依據超額報酬(IRR – RRR)排序決定權重,形成8/2的黃金配置比。
換言之,在本基金未來預定投資組合,有收益優勢、股息配發較高而入選的個股約占8成,增值潛力大約占2成;產業配置中,水電瓦斯約占8成,且側重在較不受景氣循環影響,獲利、現金流及股利相對穩定的輸、配、儲、送(輸配電、水/瓦斯管線、貯存槽、運送)的中游產業;國家配置部分,8成以上著重成熟國家,反映這些市場的產業,處於成熟階段,獲利、現金流及股利發放政策相對穩定。