主講人／陳世杰 ‧ 第一金全球機器人及自動化產業基金
在全球股市續創新高情況下，目前就評價面來看並不便宜，因此在投資組合篩選上，除了要有基本面支撐外，還得有一些「題材」因素才能吸引資金青睞，因此，近期我們把佈局聚焦在「三新企業」。
所謂「三新企業」指的是這些企業在面對當前多變環境下，要不是懂得耍「新」機，就是要會出「新」招，或是走在「新」的路上。
耍「新」機 ─ 高智慧化趨勢
耍「新」機指的是要研發更智慧化產品。目前工業4.0當道，傳統自動化產品已不能滿足生產者需求。因此懂得如何讓這些生產設備更聰明，也就是能讓這些設備彼此間能互相溝通、進而優化生產流程、並提升生產效率的廠商將獲得青睞，如 FANUC 的ZDT（零停機功能）技術能對生產設備進行預防與診斷，降低停機機率；或是 OMRON 的 AIV（Autonomous Intelligent Vehicle），在不需要改變既有生產設備，就能與人合作的機器人等，都可以協助工廠打造高智慧化生產製造環境，自然獲得青睞。
出「新」招 ─ 經營模式創新
出「新」招指的是企業要有新的經營模式，更重要的是，要能讓這些經營模式出現商轉。舉例來說，今年年初亞馬遜曾提出無人商店（Amazon GO）概念，讓市場颳起一陣旋風，但礙於多人辨識功能仍需提升，至今仍未開張。反倒是阿里巴巴馬雲，運用相同概念，並結合人臉識別、智能視頻分析、RFID和移動支付等技術，成功讓無人商店在中國杭州出現商轉。
中國市調公司艾媒諮詢資料顯示，2017年無人零售商店交易額預計達389.4億元人民幣，未來五年無人零售商店將會迎來發展紅利期，預估2020年成長率可達281.3%至1.8兆元。預期包括感測、辨識元件廠商可因此受惠。
走「新」路 ─ 產業循環跟對
走「新」路指的是產業要在對的循環中。以目前來看，在需求旺盛帶動下，工具機仍處於多頭循環中。統計資料顯示，過去20年，工具機共歷經5次多頭循環，平均期間達27個月（最短24 vs 最長32）。若以本次循環低點（2016第1季）起算，本次循環最少將持續至2018第1季，因此將有利工具機以及相關零組件發展。特別是近年來中國在工具機消費量持續提升，因此將重心放在中國的廠商將相對受惠。
整體來看，基金佈局除持續看好受惠工業4.0概念加持的機器視覺、感應器等相關標的外，包括無人商店所運用感應、識別元件，及持續處於多頭循環的工具機和相關零組件亦是加碼標的。
以上資料來源：艾媒諮詢、Bloomberg, 2017/8
* 本資料提及之企業或投資標的，僅為舉例說明之用，不代表任何投資之推薦。